Даниел Хруска Много от вас може би са чели новините през последните дни за бързия спад на поръчките за компоненти (главно дисплеи) за производство на iPhone. За този факт ние вие информиран както и ние. Веднага се появиха спекулации, че Apple се готви да въведе шестмесечен производствен цикъл, т.е. производството на наследник в лицето на следващото поколение на телефона на Apple (попълнете името сами). Някои пророци дори започнаха да разпространяват слухове за началото на края на Apple. По-скоро нека да разгледаме някои числа и да видим как стоят нещата в действителност.
Всичко започна на японския сървър Nikkei. Wall Street Journal се възползва от тази непотвърдена информация с удоволствие: „Поръчките на Apple за дисплеи на iPhone 5 са намалели приблизително наполовина в сравнение с първото фискално тримесечие (октомври до декември).“ Какво липсва в този доклад и какво е включено в Информацията на Nikkei е: „Apple поиска от Japan Display, Sharp и LG Display да намалят доставките на LCD панели приблизително наполовина от планираните 65 милиона за периода януари-март, според хора, запознати със ситуацията.“ Дали числото от 65 милиона изглежда абсурдно? Нека помислим малко върху тези числа.
За последното приключило тримесечие оценките за продадените iPhone варират някъде между 43-63 милиона броя. Ще бъдем по-умни, когато Apple издаде прессъобщение. Все пак трябва да се отбележи, че освен iPhone 5, в продажба има и две предишни поколения, т.е. iPhone 4 и 4S. Средната стойност на всички продадени бройки е равна на приблизително 49 милиона, най-оптимистичните прогнози биха добавили точно 5 милиона от тази сума към iPhone 40. Тъй като iPod touch от пето поколение използва същия дисплей, нека увеличим това число до 45 милиона.
Всяка година от пускането на първия iPhone, Apple наблюдава цикличен спад в продажбите, обикновено през второто фискално тримесечие (Q2), което е – неочаквано – текущият период. Например продажбите на iPod touch спадат бързо през тези месеци. Търсенето на iPhone 5 все още е силно, но ако Apple се нуждаеше от 1 милиона екрана през Q45, логично по-малко ще са достатъчни през Q2. Но колко? Да го наречем 40 милиона. Но ако Apple поръча повече дисплеи през Q1, за да сте сигурни, няма да е необходимо да произведете пълните 40 милиона. Той ще иска около 30-35 милиона от доставчиците си до края на зимата. Разбира се, ние не знаем всичко това, само предполагаме. Това обаче не е известно, както и сървърът на Nikkei или неговите неназовани източници.
Но нищо от това не попречи на WSJ да спекулира направо на първа страница – всичките осем дни преди официалните финансови резултати на Apple, които ще бъдат публикувани на 23 януари. По всичко личи, че изминалата година трябваше да бъде пикът на компанията от Купертино, която загуби печата си за качество. Според подобни статии точно така трябва да изглежда ситуацията в Apple. Цифрите обаче говорят друго, тъй като компанията успя да продаде 1 милиона iPhone през първото тримесечие на миналата година. Дори най-ниските прогнози за тази година са 37% увеличение спрямо миналата година. (При 20 милиона ще бъде 50%).
Слуховете за намаляване на обема на доставките на компоненти донесоха интересна статистика по отношение на конкуренцията. За първи път чухме „добри новини“ от финландската Nokia, която продаде 1 милиона телефона Lumia през първото тримесечие. От само себе си се разбира, че намали едва 4,4% от пазарния си дял и увеличи продажбите си чрез значително намаление на цените на дребно. Започваше от $2, което е около половината от цената на конкурентните телефони. Това е добра новина според Nokia. Платформата Windows Phone все още има какво да покаже, за да не се повтарят подобни резултати.
Cnet беше много развълнуван от съобщението на Samsung за продадени 100 милиона телефона от серията Galaxy S. Телефоните са толкова търсени, че „продажбите на водещия Galaxy S3 достигнаха 30 милиона броя за 5 месеца, 40 милиона броя за 7 месеца, със средни дневни продажби от 190 000 броя. „Красиви числа, трябва да си помислите. Но внимавайте, с тях може да се направи нещо още по-хубаво - нека ги поставим в контекста на изминалото тримесечие. Apple ще продаде толкова iPhone 5s в него, колкото Samsung успя да продаде Galaxy S3 за 7 месеца! „Експертите“ вече започват да приписват проблеми на Apple, без все още да виждат конкретни числа.
Разбира се, Samsung предлага за покупка и предишния модел Galaxy S2. Според Cnet, с 40 милиона продадени бройки за 20 месеца, това е сигурен залог. Така че имаме 2 милиона на месец за този модел заедно със 17 милиона Galaxy S3, които според Samsung са продадени през Q4. Освен това, ако сравним само последните две поколения през Q1, Apple продаде около 35-45 милиона iPhone, Samsung около 23 милиона. Вярно е, че ако броим всички телефони на Samsung, той значително ще надмине Apple. Но ако погледнем печалбата, Apple ще продължи ясно да побеждава Samsung и други конкуренти там. И това са важните числа.
Да, продажбите на iPhone 5 спадат и ще продължат да падат, тъй като първата вълна от покупки отмина и Коледа е пред нас. Сега просто трябва да изчакаме следващата седмица, когато Apple ще ни даде реални и точни данни. Както стана обичайно през последните години, можем да очакваме рекордни продажби и печалби.
Мисля, че това е напълно прозрачен и очевиден начин да се намали цената на акциите на Apple точно преди обявяването на рекордни резултати, след което акциите ще излетят нагоре. Който купи сега за $500, ще продаде за $600 след месец.
Точно така, това е просто игра за сваляне на цената, за да може някой да сгреши (чудя се колко акции на Apple притежават собствениците на WSJ), за да не се чудим с какво ще ни изненадат Apple :-)
Точно така, цялата спекулация не е за нищо друго и основно е намаляване на цената на акциите точно преди обявяването на поредните рекордни печалби. И те ще достигнат 600 до края на януари :-)
Въздъхнах с облекчение... почти не спах от това...
Страхотна статия, трябваше да прочета нещо подобно след всички луди тревожни новини из целия интернет.
Перфектно написано! Благодаря за числата и статистиката.. ;)
Страхотна статия, най-накрая някой написа как е. Стига ми от тези "ясновидци", които непрекъснато предричат падането на Apple и се вълнуват от факта, че милион Nexuse са продадени за месец, въпреки че Apple продаде три пъти повече iPad за три дни...
Интересно, че някой си е направил труда да го направи. Apple просто са в позиция, в която не знаят какво ще се случи без Джобс и наистина не му вярват да се справи. Освен това има и група скептици, с които Apple ще трябва да се справи. Не завиждам на Кук. Засега се справят добре. Има нужда от нещо, което да замълчи. А тази статия с невярна информация (ако се докаже) бих разклатил добре някои по-солидни вестници, ако бях на мястото на Кук.
Струва ми се, че не забелязахте една малка подробност, а именно, че договорите се сключват на базата на някакво очакване и разбира се дори Apple не разбраха до декември, че следващата Коледа не е през март и те разчитаха на спад в търсенето. Така че намаляването на поръчките означава, че противно на предположенията, пазарът се развива по различен начин, отколкото Apple си представяше. Но, разбира се, в противен случай редакторите на парчето WSJ са пълни аматьори и затова трябва да бъде правилно обяснено
Разбира се, без информация не може да се прави оценка, а само да се спекулира, но както вие твърдите, че някой не е знаел и все пак е направил извод, така и вие. Бих могъл да спекулирам по подобен начин. Защо Apple поръча толкова много компоненти, според вас, "само за да сте сигурни"? Дали са имали толкова високи очаквания и не са могли да го преценят според вътрешната статистика? 50% разлика е много. Apple нямаха представа, че следващото Q няма да е толкова добро, може би те са нови на пазара и нямат представа каква е кривата на продажбите? Те разбраха едва след края на Q, в който беше въведен IP5 + Коледа в него, че следващият Q ще бъде по-лош? Според мен информацията, която обикаля света сега, не е за това какви резултати можем да очакваме сега, те ще бъдат добри, а за това какво ще се случи, т.е. по-лоши продажби при по-лош Q от предишни продажби при подобни условия или нов IP или нещо друго "неочаквано".
Но както писах, само предполагам.
Факт е, че винаги плащате за доставената част (дисплей и т.н.), но и за производствения капацитет, който доставчикът притежава. Това се изчислява в цената на частта -> по-малък обем = по-скъпи части, ако потреблението падне много по-ниско от поръчания производствен капацитет. Всичко е просто, производствените линии за определен брой части трябва да бъдат платени. Никой с здрав ум не планира да му останат десетки процента от производствения капацитет.
ASP (средната продажна цена) на смартфоните на Nokia беше $204 през Q3/2012 и $240 през Q4/2012. Така че през последното тримесечие той нарасна драстично. Тези данни бяха публикувани от Nokia. Сред смартфоните Lumia се брои с WP и Symbian (които имат ASP около този, споменат в статията, стотици долари).